2020年，多家燃?xì)饩揞^的天然氣銷售量增幅遠(yuǎn)高于全國天然氣表觀消費(fèi)量5.6%的增幅，例如昆侖能源銷量同比增長34.73%。市場集中度正在逐年提高。 除了搶占下游市場份額，燃?xì)饩揞^還在努力掌握上游資源。進(jìn)口LNG（液化天然氣）原本由三大石油央企壟斷，隨著政策的開放，城市燃?xì)夤具M(jìn)口LNG的規(guī)模劇增。據(jù)中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院統(tǒng)計(jì)，在過去一年里，新奧集團(tuán)、佛燃能源等公司的進(jìn)口LNG總量同比上漲70.7%。天然氣產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效益愈發(fā)重要。中國石油大學(xué)教授劉毅軍對《財(cái)經(jīng)》記者表示，天然氣下游市場集中度提高是發(fā)展的趨勢，集團(tuán)化發(fā)展可提高企業(yè)的自身競爭力。但由于天然氣下游市場具有較強(qiáng)的地域特點(diǎn)，大型企業(yè)集團(tuán)并不會(huì)對各地的氣價(jià)具有更大的控制力和話語權(quán)，天然氣價(jià)格將走向更成熟的市場化模式。
01 大魚吃小魚頻繁
中石油集團(tuán)剝離中游管網(wǎng)業(yè)務(wù)后，大舉擴(kuò)張下游市場。其專營下游市場的子公司昆侖能源快速擴(kuò)大市場規(guī)模，燃?xì)忭?xiàng)目數(shù)量和銷售氣量均已位居城燃公司之首。緊隨昆侖能源之后，新奧能源的項(xiàng)目和用戶數(shù)量也增長較快。2020年共獲取了 20個(gè)城市燃?xì)忭?xiàng)目的獨(dú)家經(jīng)營權(quán)，累計(jì)運(yùn)營235個(gè)城市燃?xì)忭?xiàng)目，遍布20個(gè)省市及自治區(qū)。家庭用戶和工商業(yè)用戶的累計(jì)數(shù)量分別同比增長11%和19.1%。不僅大型城燃公司積極擴(kuò)張，一些規(guī)模中等的城燃公司也在努力擴(kuò)張，避免被兼并的命運(yùn)。例如，天倫燃?xì)猓?/span>01600.HK）2020年新增5個(gè)城市燃?xì)忭?xiàng)目，累計(jì)運(yùn)營67個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)用戶數(shù)量增長29.5%。不過，該司2020年的天然氣銷售量同比下降3.3%至15.15億立方米。天然氣下游市場大魚吃小魚頻繁，與市場化改革降低流通環(huán)節(jié)成本有關(guān)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來，天然氣銷售的利潤率將減低、成本監(jiān)審將加大力度，只有提高規(guī)模，才能繼續(xù)保持企業(yè)的競爭力和盈利水平。另一方面，地方政府也有整合燃?xì)馐袌龅囊庠浮?/span>
02 趨勢：上下游業(yè)務(wù)一體化
昆侖能源之所以能夠占據(jù)下游市場的頭把交椅，關(guān)鍵在于擁有母公司中石油集團(tuán)的上游資源。隨著改革的推進(jìn)，其他城市燃?xì)夤疽矒碛辛讼蛏嫌螡B透的能力——以進(jìn)口LNG為主要路徑。而原本就擁有LNG接收站的新奧集團(tuán)、廣匯集團(tuán)則進(jìn)一步加大了進(jìn)口的規(guī)模。大型城市燃?xì)馄髽I(yè)還在爭相新建或擴(kuò)建LNG接收站，申能集團(tuán)、浙能集團(tuán)都在2020年新擴(kuò)建了LNG接收站。據(jù)上述報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2020年共有5座LNG接收站擴(kuò)建完成，新增接收能力1085萬噸/年。目前，中國在建LNG接收站共10座，另有7座接收站正在擴(kuò)建。到2025年，總接收能力將近1.8億噸/年，民營企業(yè)旗下的LNG接收站接卸產(chǎn)能將占比超過25%。城市燃?xì)夤緸榱双@得更穩(wěn)定的上游氣源，還在加緊與國際石油公司建立緊密合作，甚至成立合資公司。
03 寡頭競爭：天然氣產(chǎn)業(yè)的未來格局
在市場集中度提高的情況下，天然氣下游會(huì)不會(huì)出現(xiàn)像上游市場一樣的寡頭壟斷，進(jìn)而是否會(huì)抬高天然氣終端價(jià)格？《財(cái)經(jīng)》記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，未來中國天然氣下游市場將出現(xiàn)寡頭競爭的市場格局，即寡頭會(huì)存在，但是不會(huì)出現(xiàn)壟斷高價(jià)，競爭仍然激烈。此外，城燃企業(yè)要提高競爭力，還需要?jiǎng)?chuàng)新商業(yè)模式，開拓更多元化的相關(guān)業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，天然氣產(chǎn)業(yè)市場化的程度會(huì)提高，但市場化不一定會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下降。盧瀟說，天然氣供應(yīng)側(cè)的多元化將使天然氣價(jià)格從原有的平均成本定價(jià)，逐漸變?yōu)檫呺H成本定價(jià)。未來下游天然氣價(jià)格的走勢，取決于幾個(gè)因素：向邊際成本定價(jià)過渡的速度、上游資源的邊際成本水平、中間環(huán)節(jié)成本管控和下降程度。面對新的產(chǎn)業(yè)形勢，各城燃巨頭在擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)的同時(shí)，還在積極布局相關(guān)多元化的戰(zhàn)略。向綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型，是城燃企業(yè)一個(gè)較好的發(fā)展方向。